(口碑家电网-2013/12/24)

   2013年，国内市场缺席IPO令定向增发市场十分火热。今年两市公布定向增发预案的公司超过500家，拟融资额高达8485亿元，较去年的5094亿元同比大增66%。其中，京东方以460亿元的融资额位居第一，被股民吐槽圈钱无度。另据报道，数据显示，2013年迄今中国企业全球股权发行总金额达到700亿美元，中国企业全球IPO共募资148亿美元，是自2004年130亿美元发行额以来的最低记录。

　　号称“A股最大规模”再融资的京东方A非公开发行日前获得证监会发审委审核通过。京东方A拟发行95亿-224亿股，募资不超过460亿元投向多项新型显示面板项目。上市12年有余，京东方A融资无数，而在现今分红上却少得可怜。京东方定增预案一出炉，立刻遭到市场的强烈质疑。不少京东方的股东在网上呼吁将抵制京东方此次定增。

　　公司表示，此次募集资金将投向多项新型显示面板项目，抢占新型显示战略先机，同时对接全球触摸屏的巨大市场需求。然而，京东方A此次融资方案却受到中小股东广泛质疑。公司上市十多年来，分红只有1亿元左右，而募集的资金加上这次数额总计超过700亿元，融资金额高达分红的602倍！按照目前股价看，融资后总股本将超过300亿股，中小股东的权益几乎被稀释一空。屡次“伸手”向资本市场要钱，京东方A利用融资“烧钱探路”的质疑不绝于耳。

　　汤森路透数据显示，2013年迄今中国企业全球股权发行总金额达到700亿美元，较去年的587亿美元增长19.2%。

　　2013年中国企业全球首次公开发行(IPO)共募资148亿美元，较去年下降43.6%，是自2004年130亿美元发行额以来的最低记录。

　　2013年迄今中国A股IPO依然处于暂停状态，而2012年全年共有147项A股IPO，共募资156亿美元。

　　中国A股市场IPO的暂停促使中国企业去海外发行，共69项IPO募资总额148亿美元。大多数的IPO选择了香港交易所，45项IPO发行总额达到137亿美元，较去年增长36.1%。

　　2013年中国企业在香港交易所发行的IPO中至少有6个发行金额超过10亿美元，大幅推动了香港IPO市场。2010年在上海交易所上市的中国光大银行今年在香港交易所成功IPO，发行金额30亿美元。

　　也有一些中国企业选择去美国IPO上市，在纽交所共发行5.338亿美元，在NASDAQ共发行3.5亿美元。

　　2013年中国企业全球增发金额达到417亿美元，较去年增长43%，成为自2010年(584亿美元)以来的最高记录。今年中国最大的股权发行是中国招商银行A+H配股发行，总发行金额达到55亿美元。

　　2013年中国公司发行的可转债金额达到135亿美元，创年度发行金额历史最高，较2012年发行大幅增长302.7%，其中中国平安保险(集团)43亿美元的发行以及中国民生银行32亿美元的发行成为了最大的推动因素，而且中国平安保险(集团)本次的发行成为了中国企业有史以来第二大可转债发行。

　　中国企业全球股权及股权相关发行中金融行业居首位，共计238亿美元，较去年增长38.2%，占中国企业发行总额的34%。其次为工业行业，发行金额达80亿美元占市场份额11.4%，金额较去年下降33.2%。

　　中国招商银行A股配股融资45亿美元，H股配股融资10亿美元，总发行金额达到55亿美元，成为今年全球股权资本市场的第4大发行。