养老保险还兼顾有理财的作用。相对于投资房产、股票、金融衍生品等理财方式，养老保险的优势在于能够在整个养老资金配置中提供“确定的”养老金水平，保证长期、稳定的现金流，而且能在准备过程中帮助个人进行约束性长期储蓄，做到专款专用，同时还能起到保障的作用。

　　■案例

　　杨先生今年50岁，选择为15岁的儿子投保《友邦稳赢一生-安心传承保险计划》，一次性缴费2016480元，基本保险金额为80万元，其中201648元直接进入投连险账户。

　　■案例分析

　　根据该保险计划，杨先生儿子从18岁起，每月可获得4800元生存现金，65岁开始每月给付生存现金增加至6000元，而此时账户现金价值已达1613184元，同时，儿子还可获得一笔403296元的祝寿金，相当于已付总保费的20%。自65岁起至80岁，每年可从账户领取60万元养老金，到儿子105岁时，除获得80万元满期金外，还能一次性领取余下的账户价值，杨先生儿子在不同阶段还可获得教育金、蜜月游费用、特殊纪念日置办宴会、购置礼物费用等。该计划不仅可以满足不同年龄层次和财富水平的消费者，在理财方面还具有“攻守兼备”的特点，既能相对保证资金安全、规避人身风险，又能够借助资本市场的增值潜力。

　　目前中国市场上主要的理财保险产品主要有三类：分红险、万能险、投连险。其中，分红险和万能险属于理财类产品，投连险属于投资类产品。分红险通常有保底的预定利率，一般有1.5%-2.0%。分红险除固定生存利益之外，每年还有不确定的红利获得。其优势是收益与保险公司经营业绩挂钩，理论上可以回避或者部分回避通货膨胀对养老金的威胁，使养老金相对保值甚至增值。但是分红具有不确定性，可能因该公司的经营业绩不好而使自己受到损失。所以业内人士提醒，在购买分红型寿险时，要挑选一家实力强，信誉好的保险公司来购买该类产品。

　　万能险在扣除部分初始费用和保障成本后，保费进入个人投资账户，有保证最低收益，目前一般在1.75%～2.5%，有的与银行一年期定期税后利率挂钩。万能型寿险现金价值的计算有一个最低的保证利率，保证了最低的收益率，它的投资风险对于投连险来说相对稳健。而且账户比较透明，存取相对比较灵活，追加投资方便，寿险保障可以根据不同年龄阶段提高或降低。但是，存取灵活是优势也是劣势，对储蓄习惯不太好、自制能力不够强的投资人来说，可能最后存不够所需的养老金。

　　投连险设有不同风险类型的账户，与不同投资品种的收益挂钩，有的账户风险大，有的账户可能风险小，投保人可以根据自己的风险承受能力在账户之间选择资金的比例。不设保底收益，保险公司只是收取账户管理费，盈亏由客户全部自负。

　　■晨报提醒

　　不同险种的理财功能也有自己的特征和适合的人群。泰康人寿的专业人士介绍说，分红型保险适合有稳定收入，或收入较高或有一定资金积累，且不太急于用此部分资金的人群。这类人群适宜买分红型的保险。万能型寿险适合比较理性，坚持长期投资，自制能力强的投资人。投资连结保险适合比较年轻，能承受一定的风险，坚持长期投资理念的投资人，是一种长期投资的手段。

　　不同的理财保险面临的风险和投资收益有所不同，高风险同时意味着高收益。其中，分红险是风险最小的险种，同样的收益也较少。消费者可以结合自身的实际需求进行选择，但是不要忘了买保险首先买的是保障，不能够只顾着理财而忘记了保障自身。

　　晨报记者 李小娟 实习记者 张漫游