(口碑家电网-2016-02-26)

4889.99亿日元与65.86%

据查阅夏普公告，该公司拟以每股118日元（约6.87元人民币，数据仅供参考）的价格，分别向鸿海精密工业股份有限公司、鸿海精密工业全资子公司Foxconn (Far East) Limited（富士康远东）、FoxconnTechnology Pte. Ltd（富士康科技）、SIO International HoldingsLimited（鸿海董事长郭台铭所属），这四家公司发行3,281,950,697(32亿8195万)普通新股，定向增发募集资金387,270,182,246日元（约225.77亿元人民币）。

同时，夏普还将向鸿海精密工业股份有限公司发行C类股，每股发行价11800日元，发行股份数量8621171（862.11万）股，募集资金101,729,817,800日元（约59.3亿元人民币）。与此同时，鸿海方面也将向夏普支付1000亿日元（约58.3亿元）的保证金，以确保此次定向增发如期进行。

也就是说，鸿海精密、富士康及其一致行动人（简称“鸿海系”）将总计斥资4889.99亿日元（约285亿元人民币）绝对控股夏普公司。

从夏普官方公告公布的增资前后十大股东列表看，在鸿海系增资完成后，鸿海精密工业将持有夏普26.09%的股权，Foxconn (Far East) Limited持有18.37%，Foxconn Technology Pte. Ltd持有12.97%，IO International Holdings Limited持有8.43%，鸿海系总计持股夏普65.86%，绝对控股！

这家连年巨亏的日本家电、液晶巨头将变身台企，鸿海集团董事长郭台铭多年愿望也于今日成真。

巨亏与暴跌

据查阅夏普官方财报，2015年4~12月份财报，该公司九个月录得归属净利润亏损1083.28亿日元，录得营业利润亏损290.37亿日元，录得营业收入19420.27亿日元，同比下滑7.1%。

2014/15全财年，夏普录得净亏损5453.47亿日元；2013/14财年，夏普录得净利润115.59亿日元；2012/13财年，夏普录得净亏损2223.47日元；2011/12财年，夏普录得净亏损3760亿日元。

除了鸿海绝对控股夏普，另外夏普公司增发前的十大股东所持股份大部分被稀释，完成定向增发后，夏普原十大股东持股份额均不足1%。受现有股东股份被大幅稀释的影响，夏普公司2月25日收盘暴跌14.37%，收报每股149日元，不过仍高于鸿海的收购价每股118日元。

三星电子被挤出十大股东

其中，高通（QUALCOMMINCORPORATED）从增发前的2.47%稀释为增发后的0.84%。2013年，高通以每股502日元的价格、总额约58.53亿日元入股夏普公司。

在夏普增发完成后，三星电子日本株式会社将被挤出夏普十大股东之列，增发前三星电子日本株式会社持股2.10%。2013年，三星电子宣布以每股290日元的价格、总额约104亿日元收购夏普公司3%的股份。

据查阅，夏普同时也公布了这4889.99亿日元募集资金的投资方向。最大的一个投资领域就是OLED。根据收购协议草案，减去发行费用等，夏普公司增发完成后的募集资金总额达4842.7623亿日元，其中2000亿日元（约116亿元人民币）计划投向OLED事业化之技术开发投资和量产设备投资。

百亿人民币投资OLED

夏普称，OLED（Organic Light-Emitting Diode）较背光源的液晶面板更薄、辉度更高、色彩更鲜艳，作为液晶面板的替代性产品，今后在智能手机、车载面板、超薄电视机等先进面板应用领域期待感强。

该公司称，目前竞争对手的OLED面板量产主要面向手机领域，作为液晶替代品，预计未来OLED面板制品市场份额将不断扩大。夏普公告中还援引市场调查机构数据指出，2020年OLED市场规模将达到439亿美元，较2014年年均增长率达16%。

根据夏普的OLED投资计划，该公司拟在2019年前实现5.5英寸（68.5 X121.5）OLED面板月产能约1000万枚，实现5.5英寸智能手机OLED面板年产能约9000万枚，年营业收入目标2600亿日元（约151亿元）。

此外，由于智能手机液晶面板市场需求恶化，价格下滑，夏普拟向PC、平板电脑等中型液晶领域发展，以强化液晶业务收益、强化成本竞争力。

机器人计划与中国核心地位

除了2000亿日元投向OLED领域，夏普拟1000亿日元（约58.3亿元）对“液晶设备公司”进行中型液晶领域高精细化、下一代技术开发投资，同时也会进行增产、改善投资。

“消费家电公司”方面，夏普拟投入450亿日元（约26亿元）扩大IoT（物联网）内容商业变革、研发投资，扩大新兴国家市场的研发投资。“能源解决方案公司”方面，夏普拟投入100亿日元进行既存业务的业态转换。

“电子设备公司”方面，夏普拟投入120亿日元，对车载、产业、IoT领域等增长领域进行研发、销售开拓投资等。“业务解决方案公司”方面，拟投入500亿日元（约29亿元）进行MFP业务销售开拓、并进行机器人的市场开发投资和解决方案业务研发投资。

最后，夏普将投入372.76亿日元（约21亿元）对日本、中国、亚洲为中心的重点地域进行品牌价格宣传投资，以及新业务的技术开发、基础研究投资。

据查阅，2014财年，中国已是夏普公司第一大营业收入来源市场，来自中国的营收比重为40.9%，来自日本的营收比重34.8%，来自美洲和欧洲的分别是11.5%和5.1%。